Creditors of all types make risk decisions every day, often haphazardly. This book addresses the two basic types of decisions and offers sound mathematical models to assist with the decision-making process. The first decision creditors face is whether to grant credit to a new applicant (credit scoring), and the second is how to adjust the credit restrictions or the marketing effort directed at a current customer (behavioral scoring). The authors have filled an important niche with this groundbreaking book. Currently, only the most sophisticated creditors use the models contained in this book to make these decisions, but all creditors can know these aids to successful lending.
The book contains a comprehensive review of the objectives, methods, and practical implementation of credit and behavioral scoring. The authors review principles of the statistical and operations research methods used in building scorecards, as well as the advantages and disadvantages of each approach. The book also contains a description of practical problems encountered in building, using, and monitoring scorecards and examines some of the country-specific problems caused by bankruptcy, equal opportunities, and privacy legislation. This important feature addresses the fact that the credit lending industry has become more international as consumers from one country use credit cards from lending institutions of a second country to make purchases in a third country.
Also included in this book is a discussion of economic theories of consumers’ use of credit. The reader will gain an understanding of what lending institutions seek to achieve by using credit scoring and the changes in their objectives. Despite their widespread use in business, no other book details credit scoring variations that should be used with standard statistical and operations research techniques such as discriminant analysis, logistic regression, linear programming, neural nets, and genetic algorithms. Other unique features include methods of monitoring scorecards and deciding when to update them, as well as different applications of scoring, including direct marketing, profit scoring, tax inspection, prisoner release, and payment of fines.
Focusing on small data problems is useful pedagogically; therefore, the authors have included a CD-ROM containing a database, mainly to emphasize the data analysis aspects of credit scoring.
Audience This book is an indispensable reference to credit analysts, scorecard developers, and credit risk managers employed by lending companies such as banks, finance houses, mortgage companies, credit card companies, retailers, mail order firms, utility companies, and insurance companies. Graduate students in mathematical finance, industrial mathematics, and statistics and senior undergraduate students in mathematics, statistics, and quantitative business studies courses will find this a most useful textbook.
Contents Preface; Chapter 1: The History and Philosophy of Credit Scoring; Chapter 2. The Practice of Credit Scoring; Chapter 3: Economic Cycles and Lending and Debt Patterns; Chapter 4: Statistical Methods for Scorecard Development; Chapter 5: Nonstatistical Methods for Scorecard Development; Chapter 6: Markov Chain Models of Repayment and Usage Behavior; Chapter 7: Measuring Scorecard Performance; Chapter 8: Practical Issues of Scorecard Development; Chapter 9: Implementation and Areas of Application; Chapter 10: Applications of Scoring in Other Areas of Lending; Chapter 11: Applications of Scoring in Other Areas; Chapter 12: New Ways to Build Scorecards; Chapter 13: International Differences; Chapter 14: Profit Scoring, Risk-Based Pricing, and Securitization; References; Index.
ترجمه فارسی (ترجمه ماشینی)
رشد فوقالعاده در صنعت اعتبار، نیاز به امتیازدهی اعتبار و کاربردهای آن را برانگیخته است، تنها کتابی که جزئیات مدلهای ریاضی را ارائه میکند که به اعتباردهندگان کمک میکند تا تصمیمات هوشمندانهای برای ریسک اعتباری بگیرند.
اعتبار دهندگان از همه نوع، هر روز، اغلب به طور تصادفی، تصمیمات ریسک می گیرند. این کتاب به دو نوع اساسی تصمیم میپردازد و مدلهای ریاضی درستی را برای کمک به فرآیند تصمیمگیری ارائه میدهد. اولین تصمیمی که اعتبار دهندگان با آن روبرو می شوند این است که آیا به متقاضی جدید اعتبار اعطا کنند (امتیاز اعتبار)، و دوم اینکه چگونه محدودیت های اعتباری یا تلاش بازاریابی معطوف به مشتری فعلی را تنظیم کنند (امتیاز رفتاری). نویسندگان جایگاه مهمی را با این کتاب پیشگامانه پر کرده اند. در حال حاضر، فقط پیچیده ترین طلبکاران از مدل های موجود در این کتاب برای اتخاذ این تصمیمات استفاده می کنند، اما همه طلبکاران می توانند این کمک ها را برای وام دادن موفق بدانند.
کتاب حاوی مروری جامع بر اهداف، روش ها و اجرای عملی امتیازدهی اعتباری و رفتاری است. نویسندگان اصول روشهای تحقیق آماری و عملیاتی مورد استفاده در ساخت کارتهای امتیازی، و همچنین مزایا و معایب هر رویکرد را بررسی میکنند. این کتاب همچنین حاوی شرحی از مشکلات عملی است که در ساخت، استفاده، و نظارت بر کارتهای امتیازی با آن مواجه میشوند و برخی از مشکلات خاص کشور ناشی از ورشکستگی، فرصتهای برابر و قوانین حریم خصوصی را بررسی میکند. این ویژگی مهم به این واقعیت میپردازد که صنعت وامدهی اعتباری بینالمللیتر شده است، زیرا مصرفکنندگان یک کشور از کارتهای اعتباری مؤسسات وامدهی کشور دوم برای خرید در کشور ثالث استفاده میکنند.
همچنین در این کتاب بحثی در مورد نظریه های اقتصادی استفاده مصرف کنندگان از اعتبار وجود دارد. خواننده متوجه می شود که موسسات وام دهی با استفاده از امتیازدهی اعتباری و تغییرات در اهدافشان به دنبال دستیابی به آن هستند. علیرغم استفاده گسترده از آنها در تجارت، هیچ کتاب دیگری جزئیات امتیازدهی اعتباری را که باید با تکنیکهای تحقیق آماری و عملیاتی استاندارد مانند تجزیه و تحلیل متمایز، رگرسیون لجستیک، برنامهریزی خطی، شبکههای عصبی و الگوریتمهای ژنتیک مورد استفاده قرار گیرد، ندارد. سایر ویژگیهای منحصر به فرد شامل روشهای نظارت بر کارتهای امتیازی و تصمیمگیری برای بهروزرسانی آنها و همچنین کاربردهای مختلف امتیازدهی از جمله بازاریابی مستقیم، امتیازدهی سود، بازرسی مالیاتی، آزادی زندانیان و پرداخت جریمه است.
تمرکز بر مشکلات داده های کوچک از نظر آموزشی مفید است. بنابراین، نویسندگان یک CD-ROM حاوی یک پایگاه داده، عمدتا برای تأکید بر جنبه های تجزیه و تحلیل داده ها از امتیازدهی اعتبار، گنجانده اند.
مخاطبان این کتاب مرجعی ضروری برای تحلیلگران اعتبار، توسعه دهندگان کارت امتیازی، و مدیران ریسک اعتباری است که توسط شرکت های وام دهنده مانند بانک ها، خانه های مالی، شرکت های وام مسکن، شرکت های کارت اعتباری، خرده فروشان، سفارش پستی استخدام می شوند. شرکت ها، شرکت های آب و برق و شرکت های بیمه. دانشجویان فارغ التحصیل در رشته های مالی ریاضی، ریاضیات صنعتی و آمار و دانشجویان کارشناسی ارشد در رشته های ریاضیات، آمار و دوره های مطالعات کمی بازرگانی این کتاب را مفیدترین کتاب درسی خواهند یافت.
مطالب مقدمه; فصل 1: تاریخچه و فلسفه امتیازدهی اعتباری. فصل 2. تمرین امتیازدهی اعتباری. فصل 3: چرخه های اقتصادی و الگوهای وام دهی و بدهی. فصل 4: روش های آماری برای توسعه کارت امتیازی. فصل 5: روش های غیر آماری برای توسعه کارت امتیازی. فصل 6: مدل های زنجیره ای مارکوف بازپرداخت و رفتار استفاده. فصل 7: اندازه گیری عملکرد کارت امتیازی. فصل 8: مسائل عملی توسعه کارت امتیازی. فصل 9: اجرا و حوزه های کاربردی; فصل 10: کاربردهای امتیازدهی در سایر زمینه های وام دهی. فصل 11: کاربردهای امتیازدهی در سایر زمینه ها. فصل 12: روش های جدید برای ساخت کارت امتیاز. فصل 13: تفاوت های بین المللی; فصل 14: امتیازدهی سود، قیمت گذاری مبتنی بر ریسک، و اوراق بهادار. منابع؛ فهرست مطالب.
نقد و بررسیها
هنوز بررسیای ثبت نشده است.