دانلود کتاب Martingale methods in financial modeling

ترجمه فارسی توضیحات (ترجمه ماشینی)

روش های مارتینگل در مدل سازی مالی

در ویرایش دوم، برخی از بخش‌های قسمت اول برای خوانایی بهتر حذف شده‌اند، و یک فصل کاملاً جدید به ریسک نوسانات اختصاص داده شده است. در نتیجه، پوشش گزینه های ساده وانیلی و ارزش گذاری گزینه های عجیب و غریب دیگر محدود به چارچوب بلک شولز با نوسانات ثابت نیست. موضوع نوسانات تصادفی به طور سیستماتیک در بخش دوم ظاهر می‌شود، که اساساً بازبینی شده است و تحلیل‌های بسیار دقیق‌تری از مدل‌های نرخ بهره ارائه می‌کند: دیدگاه نویسندگان در سرتاسر این است که انتخاب یک مدل باید بر اساس واقعیت چگونگی یک مدل خاص باشد. بخش بازار مالی فعالیت می کند و هرگز از بررسی دارایی های اولیه و مشتقه نقدینگی و شناسایی منابع ریسک معاملاتی مرتبط غافل نمی شود. این نسخه جدید که مدت‌ها منتظرش بودیم از یک کتاب فوق‌العاده موفق و تثبیت‌شده، با تمرکز بر مناسب‌ترین و پذیرفته‌شده‌ترین رویکردهای مدل‌سازی، متنی را با تمرکز بر جنبه‌های عملی و نه نظری مدل‌سازی مالی در اختیار خواننده قرار می‌دهد.

Martingale methods in financial modeling

In the 2nd edition some sections of Part I are omitted for better readability, and a brand new chapter is devoted to volatility risk. As a consequence, hedging of plain-vanilla options and valuation of exotic options are no longer limited to the Black-Scholes framework with constant volatility. The theme of stochastic volatility reappears systematically in Part II, that has been revised fundamentally, presenting much more detailed analyses of interest-rate models: the authors’ perspective throughout is that the choice of a model should be based on the reality of how a particular sector of the financial market functions, never neglecting to examine liquid primary and derivative assets and identifying the sources of trading risk associated. This long-awaited new edition of an outstandingly successful, well-established book, concentrating on the most pertinent and widely accepted modelling approaches, provides the reader with a text focused on practical rather than theoretical aspects of financial modelling.