دانلود کتاب Term Structure Mode and Estimation in a State Space Framework

ترجمه فارسی توضیحات (ترجمه ماشینی)

حالت ساختار اصطلاحی و تخمین در یک چارچوب فضایی حالت

این کتاب مجموعه‌ای از مدل‌های پویا از ساختار مدت نرخ‌های بهره را ارائه می‌کند که هم تئوری و هم تخمین را در یک چارچوب یکپارچه پوشش می‌دهد. تاکید ویژه بر مدل هایی است که توسط نوآوری هایی که دارای توزیع مخلوط گاوسی هستند هدایت می شوند. این مدل‌ها می‌توانند به طور انعطاف‌پذیری غیرعادی بودن مشاهده شده در توزیع بازده اوراق قرضه را به تصویر بکشند. نشان داده شده است که مدل‌های نظری را می‌توان به راحتی در فرم فضای حالت آماری قرار داد، که چارچوبی مناسب برای استنتاج آماری فراهم می‌کند. یک برنامه کاربردی برای داده‌های ایالات متحده، ویژگی‌های مدل‌ها را نشان می‌دهد و تکنیک‌های برآورد را نشان می‌دهد.

Term Structure Mode and Estimation in a State Space Framework

This book presents a series of dynamic models of the term structure of interest rates, covering both theory and estimation in a unified framework. Special emphasis is placed on models which are driven by innovations that have a Gaussian mixture distribution. These models are able to flexibly capture the observed non-normality in the distribution of bond yields. It is shown that the theoretical models can easily be cast into the statistical state space form, which provides a convenient framework for statistical inference. An application to US data illustrates the properties of the models and shows the estimation techniques at work.