دانلود کتاب The Volatility Smile
49,000 تومان
لبخند نوسان
| موضوع اصلی | تجارت و اقتصاد – سرمایه گذاری |
|---|---|
| نوع کالا | کتاب الکترونیکی |
| ناشر | Wiley |
| تعداد صفحه | 528 |
| حجم فایل | 8.25 مگابایت |
| کد کتاب | 1118959167 , 9781118959169 |
| نوبت چاپ | 1 |
| نویسنده | David Park, Emanuel Derman, Michael B. Miller |
|---|---|
| زبان | انگلیسی |
| فرمت | |
| سال انتشار | 2016 |
جدول کد تخفیف
| تعداد کتاب | درصد تخفیف | قیمت کتاب |
| 1 | بدون تخفیف | 25,000 تومان |
| 2 | 20 درصد | 20,000 تومان |
| 3 الی 5 | 25 درصد | 18,750 تومان |
| 6 الی 10 | 30 درصد | 17,500 تومان |
| 11 الی 20 | 35 درصد | 16,250 تومان |
| 21 الی 30 | 40 درصد | 15,000 تومان |
| 31 الی 40 | 45 درصد | 13,750 تومان |
| 41 الی 50 | 50 درصد | 12,500 تومان |
| 51 الی 70 | 55 درصد | 11,250 تومان |
| 71 الی 100 | 60 درصد | 10,000 تومان |
| 101 الی 150 | 65 درصد | 8,750 تومان |
| 151 الی 200 | 70 درصد | 7,500 تومان |
| 201 الی 300 | 75 درصد | 6,250 تومان |
| 301 الی 500 | 80 درصد | 5,000 تومان |
| 501 الی 1000 | 85 درصد | 3,750 تومان |
| 1001 الی 10000 | 90 درصد | 2,500 تومان |
The Volatility Smile
The Black-Scholes-Merton option model was the greatest innovation of 20th century finance, and remains the most widely applied theory in all of finance. Despite this success, the model is fundamentally at odds with the observed behavior of option markets: a graph of implied volatilities against strike will typically display a curve or skew, which practitioners refer to as the smile, and which the model cannot explain. Option valuation is not a solved problem, and the past forty years have witnessed an abundance of new models that try to reconcile theory with markets.
The Volatility Smile presents a unified treatment of the Black-Scholes-Merton model and the more advanced models that have replaced it. It is also a book about the principles of financial valuation and how to apply them. Celebrated author and quant Emanuel Derman and Michael B. Miller explain not just the mathematics but the ideas behind the models. By examining the foundations, the implementation, and the pros and cons of various models, and by carefully exploring their derivations and their assumptions, readers will learn not only how to handle the volatility smile but how to evaluate and build their own financial models.
Topics covered include:
- The principles of valuation
- Static and dynamic replication
- The Black-Scholes-Merton model
- Hedging strategies
- Transaction costs
- The behavior of the volatility smile
- Implied distributions
- Local volatility models
- Stochastic volatility models
- Jump-diffusion models
ترجمه فارسی (ترجمه ماشینی)
لبخند نوسان
مدل گزینه بلک-اسکولز-مرتون بزرگترین نوآوری مالی قرن بیستم بود و همچنان گسترده ترین نظریه کاربردی در تمام امور مالی است. علیرغم این موفقیت، این مدل اساساً با رفتار مشاهده شده بازارهای اختیار معامله در تضاد است: نموداری از نوسانات ضمنی در برابر اعتصاب معمولاً یک منحنی یا انحراف را نشان می دهد که پزشکان از آن به عنوان لبخند یاد می کنند و مدل نمی تواند آن را توضیح دهد. ارزشگذاری اختیار معامله مشکلی حلشده نیست و در چهل سال گذشته شاهد فراوانی مدلهای جدید بودهایم که سعی میکنند تئوری را با بازارها هماهنگ کنند.
لبخند نوسان یک درمان واحد را ارائه میکند. مدل Black-Scholes-Merton و مدل های پیشرفته تری که جایگزین آن شده اند. همچنین کتابی در مورد اصول ارزش گذاری مالی و نحوه بکارگیری آنها می باشد. نویسنده و کوانت مشهور امانوئل درمن و مایکل بی. میلر نه تنها ریاضیات، بلکه ایده های پشت مدل ها را توضیح می دهند. با بررسی مبانی، اجرا، و مزایا و معایب مدلهای مختلف، و با کاوش دقیق مشتقات و مفروضات آنها، خوانندگان نه تنها نحوه رسیدگی به لبخند نوسانات، بلکه نحوه ارزیابی و ساخت مدلهای مالی خود را نیز خواهند آموخت. /p>
موضوعات تحت پوشش عبارتند از:
- اصول ارزش گذاری
- تکثیر ایستا و پویا
- مدل بلک-اسکولز-مرتون
- استراتژی های پوشش ریسک
- هزینه های معامله
- رفتار لبخند نوسان
- توزیع های ضمنی
- مدل های نوسانات محلی
- مدل های نوسانات تصادفی
- مدل های پرش- انتشار
برای فرستادن دیدگاه، باید وارد شده باشید.
نقد و بررسیها
هنوز بررسیای ثبت نشده است.